风行资讯（投资日报）20180302.pdf

2018-03-02

一、风行视点

风行研判

总结今日榜单，在昨日盘面中热点再度扩散，与我们前期判断的那样，市场赚钱效应正在不断增加，更多的小市值品种加入其中，我们预计市场仍将继续围绕着成长股的估值错杀展开深度挖掘。从上证指数的角度看，昨日我们已经指出，指数将面临技术性反弹，而伴随着指数昨日上涨，技术层面已经有了明显的修正，我们判断指数短期仍继续保持震荡上行的反弹节奏，有望上冲至3300点整数关口，仓位建议继续保持五成！

热点聚焦：东土科技

东土科技近几日可谓表现犀利，股价连续三天强势涨停！昨日成交量高达6.47亿，全天换手率13.1%。

东土科技致力于网络化工业控制整体解决方案的研究实践,是中国工业互联技术创新探索的领导企业。其实不仅仅是东土科技，近期工业互联网领域的上市公司股价都表现出奇的好。佳讯飞鸿、黄河旋风、宝信软件等品种股价均出现大幅拉升。

近日，工信部发布《国家制造强国建设领导小组关于设立工业互联网专项工作组的通知》指出，为贯彻落实《国务院关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》。据中国工业互联网产业联盟测算，2017年我国工业互联网直接产业规模约为5700亿元，预计2017年到2019年，产业规模将以18%的年均增速高速增长，到2020年将达到万亿元规模。产业发展的良好预期有望吸引市场资金对工业互联网板块的持续关注。

对于工业互联网板块未来投资机会，我们认为平台是工业互联网的核心，投资者可重点关注具有工业互联网平台技术的公司，此外还可关注工业互联网产业链相关受益公司，推荐东方国信、用友网络、黄河旋风、宝信软件等标的。

热点聚焦：龙源技术

龙源技术昨日上涨4.66%，两个交易日涨幅已经超过了15%。龙源技术主营余热利用业务，属节能环保领域，公司2017年业绩实现扭亏为盈。

我们认为业绩的好转加之两会对节能环保板块的关注是公司股价持续超跌后出现大幅反弹的主要原因。两会将近，同时也是环保板块进入政策密集发布期，成为当前环保股强势崛起的重要推动力。

环保部2月27日召开新闻发布会，表示正在抓紧研究起草蓝天保卫战的三年作战计划。此外，2月27日，国家税务总局对外发布，2018年我国最新亮相的环境保护税将于4月1日迎来首个征税期。从2018年到2020年，是我国全面建成小康社会的决胜节点，污染治理攻坚战与防范化解重大风险、精准脱贫并列三大核心任务，尤其是大气污染在未来3年内将成为整治与投入的重点，2018年预计将完成煤改气、煤改电400万户，较2017年有大幅增长。在此背景下，环保板块进入政策密集发布及市场高度关注期，环保行业或迈入高景气周期，估值有望重回上升空间，绩优龙头标的迎来加配良机。在操作上建议关注业绩弹性大，有技术优势的龙头企业。个股关注：清新环境、聚光科技、龙净环保、东江环保。

热点聚焦：中国铝业

中国铝业昨日大跌7.63%，公司前期停牌收购资产，股价2月26日复牌后股价连续跌停，四个交易日跌幅已经高达32%。

中国铝业股价跌停的主要原因有以下几点：

首先，中国铝业高位停牌，复牌后产生补跌效应；其次，更为重要的是停牌前与复牌后，铝行业的环境出现重大改变。上市公司停牌时铝价尚处高位，上海期货交易所铝主力合约结算价为16100元/吨，至26日复牌时已经跌至14290元/吨；值得注意的是，此次中国铝业并购市场普遍预期公司会借重组之机对行业进行整合扩张，以及业绩翻转存在预期，但是最终确定的标的则是原有的子公司股权，这就造成了预期差。

但中国铝业下跌后我认为机会大于风险。第一，目前行业最大的问题在于前期积累的高库存，而经过未来两个月的消化，4、5月份旺季来临时，铝价运行则有望迎来转机；第二、铝作为国际定价商品，同LME铝价格联动密切，并与铜、锌等基本金属保持高度相关走势，而如今有色正是业内最为看好的板块之一。所以综上所述，我认为以中国铝业为代表的有色龙头企业仍值得关注。

二、晨会纪要

【热点聚焦】

1、大基金二期呼之欲出 撬动集成电路产业投资规模超万亿

据悉，国家集成电路产业投资基金（大基金）第二期正在紧锣密鼓募资推进之中，目前方案已上报国务院并获批。接近大基金的权威人士透露，大基金二期筹资规模超过一期，在1500-2000亿元左右。

中国近几年集成电路产业的发展可谓“天翻地覆”，对行业最关键的影响便是《国家集成电路产业发展规划》的发布与国家大基金的推出。大基金兼具国家战略的引导性和市场运作的科学性，目前已经做出了很多超预期的成绩。按照1：3的撬动比，所撬动的社会资金规模在4500-6000亿元左右，加上大基金第一期1387亿元及所撬动的5145亿元社会资金，中国大陆集成电路产业投资基金总额将过万亿元。上市公司中，万业企业（600641）以自有资金 10 亿元人民币认购首期上海集成电路装备材料产业投资基金20%的份额，该基金第一大出资人为“国家大基金”。景嘉微（300474）2018年1月面向国家集成电路产业投资基金等非公开发行，募资总额13亿元。其中，国家集成电路基金认购90%。

2、全球首个区块链技术社区公益项目诞生 新能源区块链应用迈出一大步

2月28日，由招商局慈善基金会携手TUVNord、新能源交易所、熊猫绿色能源集团及华为共同发起的能源区块链项目签约仪式，在深圳蛇口举行，该项目也是全球首个应用区块链技术的社区公益项目。

推广初期，将从蛇口地区挑选首批自愿报名的用户参与清洁电力虚拟交易，用户在平台上选择清洁能源时，区块链技术将生成智能合约，直接配对电站与用户之间的点对点虚拟交易。蛇口的一小步，或将成为推动新能源区块链的一大步，上市公司中，涉及能源区块链公司主要有远光软件（002063）、爱康科技（002610）等。

3、国家生物技术发展战略纲要开始编制 细胞免疫治疗受关注

据媒体报道，28日由科技部牵头，发改委、财政部等16部委组成的《国家生物技术发展战略纲要》编制领导小组第一次会议召开。科技部部长万钢担任国家生物技术发展战略编制工作领导小组组长。这意味着《纲要》正式步入编制阶段。

免疫细胞疗法作为癌症治疗的主要手段之一，未来有望获得政策支持。我国的细胞免疫治疗按照第三类临床医疗技术进行监管，CIK、DC-CIK等传统项目具有收费标准，部分省份医保覆盖，从事这项技术服务的医疗机构和企业保守估计超过500家，已处于事实临床。目前CAR-T则越来越多地以临床试验的形式开展起来，2015 年我国CAR-T临床试验注册数量激增，超过前两年之和，并且多以实体肿瘤适应症为主。机构预计我国潜在市场空间至少在1200亿元-1600亿元。和佳股份（300273）开发国内临床应用最广泛的DC-CIK生物细胞治疗项目。香雪制药（300147）与中国人民解放军第458医院合作建立T细胞治疗新技术临床研究中心。

【上市公司】

高伟达：与蚂蚁金融云签订战略合作协议

天舟文化：累计回购2429万股 耗资2.77亿元

冠福股份：一季度业绩预增679%-858%

东华能源：签署200亿元项目协议

金能科技：拟203亿元投建氢能源综合利用等项目

汇金科技：年报拟10转10派3.6元

盈峰环境：中标3.15亿元垃圾焚烧热电联项目

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