风行资讯（投资日报）20180329.pdf

2018-03-29

一、风行视点

风行研判

大盘观点：昨日市场白马股表现疲弱，拖累市场使各大指数均出现调整。上证指数下跌1.40%、深圳成指下跌1.35%、创业板下跌0.52%。两市成交量4996亿元，较上交易日萎缩近一成，虽然量能萎缩，但仍处于今年以上均量区间。

从主力资金数据看，沪深300有资金大量出逃，28日沪深300主力资金流出额高达110亿，较上个交易日增长近三倍！

这其中中国平安主力净流出额15亿、比亚迪流出6亿、京东方A及贵州茅台均流出金额超过5亿元，成为主力杀跌的主要品种，除此以外，海康威视、华友钴业、格力电器、伊利股份等白马股都成为主力资金流出较为集中的品种。

但与此同时今日盘面中涨停个股仍有50家公司，场内资金并没有因为权重股的调整形成集体杀跌效应，相反很多题材类个股继续保持着活跃，如：精准医疗、园林工程、节能环保等行业都出现逆市上涨的局面。2017年白马涨、题材跌。如果说去年是赚指数不赚钱，那么现在蓝筹股调整小盘股、题材股活跃，市场似乎进入了亏指数赚钱的格局。从上证指数技术面角度看，5日均线成为短期压力位，量能萎缩以及技术面的走弱使反弹难度加大，建议投资者可以适当降低仓位，由前期四成减至三成

中国平安

点评：昨日中国平安跌幅4.05%，全天成交量93.8亿，主力资金净流出15亿。并且在中国平安的带动下，曾经的价值投资的风向标贵州茅台、伊利股份、格力电器等品种纷纷重挫。昨日海康威视、华友钴业、格力电器、伊利股份等白马股都成为主力资金流出较为集中的品种。尽管蓝筹股遭到机构大举出逃，但中小创局部赚钱效应依然是可圈可点。继富士康之后，另一生物医药领域独角兽药明康德也50天过会，受这一消息刺激医药板块个股出现活跃，另外，雄安新区成立一周年在即，昨日盘面中创业环保、京汉股份等相关概念股集体掀起涨停潮。这述盘面现象或已向市场宣告大量资金正加紧从蓝筹撤出并加码成长性较为确定的小市值品种，A股的资金动态相较去年已发生重大变化。所以在操作上，建议投资者关注两点，首先、前期涨幅较大的白马股短期面临持续调整风险。其次、可关注受益于行业利好或国家扶持的相关中小市值品种！

节能环保

点评：昨日节能环保板块同样表现抗跌，行业指数上涨1.09%，个股方面：鹏鹞环保、津膜科技强势涨停，先河环保、德创环保等品种盘中纷纷放量拉升。从政策导向看，伴随生态文明入宪、生态环境部组建，生态环境保护的顶层机制得到进一步完善和强化，再次显示了政府打好污染防治攻坚战的坚定决心，利好环保行业长期发展。未来环保工作中大气治理仍是重中之重。当前，环保板块经历了大半年的调整，估值已经处于历史底部，部分优质个股的投资价值开始显现。建议优先关注大气治理、黑臭水体治理等高景气细分领域中业绩增长稳健、估值较低的龙头个股投资机会。个股关注：上海洗霸、碧水源、启迪桑德、先河环保等。

二、晨会纪要

【热点聚焦】

1、阿里宣布全面进军物联网 5年内连接100亿台设备

在今日（3月28日）召开的2018云栖大会-深圳峰会上，阿里巴巴高级副总裁、阿里云总裁胡晓明宣布，阿里全面进军物联网(IoT)，希望让物理世界效率更高。胡晓明表示，阿里云IoT的定位是物联网基础设施的搭建者，计划在未来5年内要连接100亿台设备。万物智联的实现也离不开“三驾马车”IoT、AI和云计算。IoT就像无处不在的神经网络，连接和采集数据，将物数字化;但连接不是目的，没有大脑的连接只是植物人，这就需要AI的能力；而智能的背后是计算能力，像心脏一样提供源源不断的动力。

华中数控（300161）与阿里云签订了《智能制造新模式框架合作协议》，双方将在云计算、大数据、物联网等领域开展合作。据报道，公司与阿里云在苏州高新区联手打造的智能工厂已于去年3月底试运行。和晶科技（300279）和思创医惠（300078）均是阿里云LINK城市物联网平台首批认证合作伙伴。

2、比内存快1000倍 中国投资130亿元量产相变内存

全球的内存市场主要被三星、SK Hynix和美光三家公司垄断，他们三家加起来的份额高达95%，中国要想在内存市场实现突破并不容易。近日，江苏时代芯存半导体有限公司相变存储器工厂竣工运营启动仪式顺利举行，此举标志着130亿元投资的相变存储项目开始进入运营阶段。

内存不止传统的DDR技术，还有很多新兴领域正在发展，比如PCM相变存储，相比传统内存它的优势很多，比如速度快了1000倍，耐用性也是传统内存的1000倍。中国正在该技术领域加大研发力度。项目的投产标志着中国正在该领域实现“弯道超车”。上市公司中，纳思达（002180）此前公告，全资子公司艾派克微电子、中国科学院上海微系统与信息技术研究所等联合在相变储存器产业化方面获突破性进展。南大光电（300346）主导产品MO源、二叔丁基碲是制造相变存储器的核心材料。

3、海上风电项目接连启动 投资迎来加速期

中国三峡新能源有限公司（属于央企中国长江三峡集团旗下）日前与天津开发区管委会签署投资合作协议，计划投资180亿元建设海上风电项目。项目计划2019年获得核准，2020年开工建设，2022年全部机组投入运营。粤电力不久前也公告，拟投资37.4亿元，参与广东省首批海上风电示范项目。

与陆地风电相比，海上风电具有发电利用小时数高、不占用土地、靠近负荷中心等优点。根据风电发展“十三五”规划，到2020年底我国海上风电并网装机容量达到5GW以上，开工容量超过10GW。由此估算，总投资额有望达到千亿。风电设备公司中，泰胜风能（300129）在海上风机塔架等领域拥有较强技术优势，去年上半年海上风电类产品营收同比增长813%；金风科技（002202）正在大力推进“两海”战略，以海上市场、海外市场为主要切入点。

【上市公司】

瑞丰高材：获江苏瑞元第二度举牌 持股达10%

海普瑞：一季度预盈3500万至5200万元 同比扭亏

仙琚制药：一季度净利预增120%至160%

国金证券：2017年净利降7% 证金持股增至4.9%

济川药业：两种药品被纳入山东省医保目录

泸州老窖：一季度业绩预增逾五成

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