风行资讯（投资日报）20180409.pdf

2018-04-09

一、风行视点

风行研判

大盘观点：周三三大指数全部高开低走，上证指数下跌0.18%、深圳成指下跌0.65%、创业板大跌1.9%，两市成交4827.61亿元，相较于昨日继续缩量，又遇节假日，场内资金观望情绪浓烈。

主力资金动态：今日创业板主力资金加大出逃，流出67亿，呈现持续加速流出的态势，HS300的主力资金流出反而呈现一个缩小的态势，对于创业板的大跌我们并不惊慌，只要明白这轮行情，本身就是投机资金在炒作，外围市场因贸易战的原因，充满不确定性，这部分投机资金肯定会选择节前减仓避险，相信节后定会卷土重来；与此同时上证50中像伊利股份主力净流入9.3亿，贵州茅台净流入8.5亿，主力资金似乎有回流上证50迹象。

从信心指数来看，信心指数继续上升到3.34，从涨停家数来看，今日仍然有59家个股涨停，说明市场做多情绪依旧在，这也是我们看好节后表现的重要因素。

综上盘口数据来看，以上证50为首的主板表现好于创业板，但是武哥认为创业板的弱势还是因为投机资金对节假日期间外围市场的担忧，如果节日期间外围表现平稳，相信节后的主战场依旧在创业板等题材股上，从技术上看：上证指数5日均线和10日均线即将要出现粘合，且60分钟级别来说底部趋势线的支撑非常明显。后市震荡向上概率大。继续维持5成仓位。

热点聚焦：军工（再次提及）

1、政策主线清晰，主题投资热情高，军工作为逆周期资产，与军费投入紧密相连，而我国2018年军费实现8.1%增长，同时“十九大”提出2035年现代化军建、十三五末实现全军机械化的中短期目标，预计后续装备投入将进入持续上升轨道，经济动荡中军工具备产业确定性。

2、估值处于历史低位，从pb和pe的历史来看，目前军工行业整体估值水平与2013年、2014年军工行业估值差不多，考虑到军品定价改革机制未完成，军工估值亦具备一定溢价），

重点个股：中航沈飞、中直股份、航天电子、中航飞机、航发动力等；

热点聚焦：酿酒

1、消费升级推升高端白酒继续缓慢上涨，中国中等收入群体超过3亿人，在消费升级当中，整个中国的酒行业将迎来黄金10年的发展期，随着税收方面的减压，中国酒业将进入新的确定性增长轨道。

2、互联网发展拉动行业变革，随着移动互联网时代的发展，酒的产业也迎来新时代，品牌流向高档化，个性化，渠道也从多层级管控到直营化，数字化转变，生产走向集中化、智能化、高效率、低成本，在消费端不断倒逼产业端升级与创新的阶段，企业必须持续升级与创新，往国际化的道路上更进一步。

关注个股：贵州茅台、山西汾酒

二、晨会纪要

【热点聚焦】

1、博鳌论坛将展示中国开放宏图 海南成改革先锋

4月8日至11日，博鳌亚洲论坛2018年年会将在海南博鳌举行，主题为“开放创新的亚洲，繁荣发展的世界”。4月10日，国家主席习近平将出席博鳌论坛开幕式并发表演讲。外交部长王毅透露，中国将会在博鳌论坛宣布一系列新的改革和开放举措。

今年是中国改革开放40周年，也是海南建省办特区30周年，2018博鳌亚洲论坛年会规格和规模将超往届。在这一重要历史时刻，习近平主席发表主旨演讲备受外界瞩目。有分析认为，博鳌论坛将展示中国开放宏图，开放力度有望超市场预期，而海南将成为改革先锋。对外开放的重心主要集中在金融业、部分制造业、服务业等领域。日前国务院发文，进口医疗器械审批权下放海南，博鳌医疗旅游先行区再获“特权”，凸显了海南是改革先锋的地位。欣龙控股（000955）在海南省老城经济开发区拥有土地约1000亩，公司目前正向“大健康、大医疗”战略转型，已收购了海口新欣华医院公司。海德股份（000567）是海南本地的民营AMC金融公司。

2、告别GPS 北斗地图APP预计5月1日上线

据报道，北斗地图APP预计5月1日上线。届时可用手机下载，定位有望精确到厘米。北斗地图APP是一款基于北斗卫星精准导航服务的基础位置服务工具，可为广大用户提供移动、实时的定位和导航以及基于位置的衣、食、住、行和商家信息服务。据了解，北斗地图导航精确到1米范围内，精准到具体车道。未来3年，更多的手机、可穿戴设备等终端都将使用北斗高精度定位服务，摆脱对对美国GPS的依赖。

业内预计2020年我国卫星导航应用产业年值将超过4000亿元，复合增长率将大于40%，北斗产品市占率有望提升至60%以上。上市公司中，振芯科技（300101）主要围绕北斗卫星导航应用的“元器件-终端-系统”产业链提供产品和服务。北斗星通（002151）是经北斗系统主管部门授权许可、专门从事北斗卫星导航定位系统运营服务业务的运营机构。

3、我国首次大范围试种海水稻 数亿亩盐碱地有望成粮仓

从青岛海水稻研究中心了解到，目前，海南南繁基地从上千份海水稻材料中，已挑选出176份优良品种，将在今年首次全国大范围试种。目前全球有142亿亩盐碱地，其中我国盐碱地总数约15亿亩，其中有约3亿亩具有改造潜力。如果在1亩盐碱地推广“抗盐碱水稻”，按亩产300公斤保守计算，年产量也将达到300亿公斤，能养活8000万人口，如上述技术得以推广普及将有效改善全球粮食短缺问题，经济和社会价值极高。

上市公司中，神农基因(300189)是我国重要的杂交水稻种子供应商，海南省农业产业化重点龙头企业。公司斥资逾6亿元在海南建设海南南繁种业高技术产业基地。丰乐种业（000713）是我国产销量最大的“两系”杂交水稻种子公司。

【上市公司】

中持股份：拟2.52亿元收购南资环保60%股权

厦华电子：拟16亿元收购福光股份62%股权

钱江水利：水利投资持股增至25%

三峡水利：长电资本及一致行动人合计持股达20%

苏宁易购：回购股份方案实施完毕 耗资10亿元

中山公用：参与的并购基金持有宁德时代0.40%股份

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