货币市场:回购利率全线上行(郑培)
银行间
今日银行间市场主要回购利率全线上行,除隔夜回购利率较为平稳外,7天以上期限利率均大幅上涨,总体回购成交量减少千亿。
今日为本轮新股申购单日冻结资金量最大一日,资金面总体维持平衡,7天品种略显紧俏,机构此前曾有忧虑,但目前流动性宽松趋势未改,预计明日资金面难起波澜,后续资金需求逐步转向跨月。
质押式回购
期限 | 开盘 | 加权 | 变化 | 成交量变化(亿元) | |
R001 | 1 | 1.01 | 1 | -55 | |
R007 | 1.93 | 2.02 | 9 | -1061 | |
R014 | 2.35 | 2.52 | 14 | 47 | |
R1M | 2.27 | 2.3 | 3 | -37 | |
上海银行间同业拆放利率(Shibor)
期限 | 当日利率 | 昨日利率 | 变化 |
ON | 1.034 | 1.027 | 1 |
1W | 1.977 | 1.963 | 1 |
2W | 2.351 | 2.254 | 10 |
1M | 2.296 | 2.29 | 1 |
3M | 2.862 | 2.8565 | 1 |
交易所
今日交易所资金面偏紧,隔夜利率大幅走高,7天以上期限利率继续回落。
期限 | 日均 | 变化 | 最高 |
GC001 | 4.73 | 284 | 8.5 |
GC007 | 3.49 | -51 | 4.19 |
GC014 | 3.17 | -33 | 3.4 |
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二级交易市场
固收类:央妈PSL促现券收益率下行
利率市场(张璇)
在昨日国债期货超跌之后今天的反弹在意料之中,国债期货高开,利率债首笔成交也低于昨日尾盘,但终究看多动力不足,回光幅度有限。全天成交活跃,国债中长端下行6-9BP,国开各期限均下行7BP左右。
明日一级市场续发300亿的长端国债150005,今日收于3.58%,较昨日下降7BP;同期限国开债150210也同幅度下行,最后成交在4.06%。
国债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
3Y | 150004 | 2.82 | 2.85 | -3BP |
5Y | 140026 | 3.23 | 3.30 | -7BP |
150003 | 3.23 | 3.29 | -6BP | |
7Y | 140024 150002 150007 | 3.56 -- 3.58 | 3.65 3.63 3.64 | -9BP -- -6BP |
10Y | 140021 | 3.61 | 3.70 | -9BP |
140029 150005 | 3.62 3.58 | 3.70 3.65 | -8BP -7BP |
政策性银行金融债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
1Y | 150202 | -- | 2.65 | -- |
150206 | -- | 2.65 | -- | |
3Y | 140208 | -- | -- | -- |
140225 150201 | 3.54 3.54 | 3.60 3.60 | -6BP -6BP | |
150207 | 3.50 | 3.55 | -5BP | |
5Y | 140227 | -- | -- | -- |
150203 150208 | 3.80 3.77 | 3.84 3.85 | -4BP -8BP | |
7Y | 140228 150204 150209 | -- -- 4.07 | -- 4.19 -- | -- -- -- |
10Y | 140222 140229 150205 150210 | -- -- 4.11 4.06 | 4.20 4.22 4.18 4.13 | -- -- -7BP -7BP |
信用市场(龚克寒)
今日短融交投较昨日活跃,各期限品种均有成交,收益率明显下行;评级AAA的15首钢CP002(340D)成交在4.10%,较昨日下行8BP;评级AA的15沪世贸CP002(326D)成交在4.57%,较昨日下行3BP。
中票市场成交活跃,成交主要是3-5 年高评级品种,收益率下行。15铁道MTN001成交在4.34%-4.32%,较昨日下行5BP左右;15金融街MTN002(4.90y)成交在4.76%。
企业债成交较昨日活跃,收益率小幅震荡,变化不大。评级AA/AA+的14安发债(5.94y)成交在5.75%;评级AA/AA+的15德宏债(6.64Y)成交在6.33%。
衍生品市场
利率互换(任春)
今天,7天repo fixing定于2.25%,比昨日上行24个BP。3个月shibor fixing 定于2.8620%,比上个交易日上行0.55BP。
IRS市场成交平稳,早盘1y repo tkn2.38%-2.37%,5y repo gvn 2.80%后开始反弹。1X5y repo spd一度 gvn44 bp,午盘,1y repo gvn至2.365%,2y repo gvn 2.45%。1X5y repo spdgvn 44bp。1y shibortrd 3.13%,5y repo tkn 2.82%。曲线稍变平坦。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 2.4007 | 2.8925 | 0.4918 |
今日 | 2.3818 | 2.8313 | 0.4495 |
变动 (BP) | -1.89 | -6.12 | -4.23 |
SHIBOR3M | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 3.1544 | 3.5729 | 0.4185 |
今日 | 3.1331 | 3.5229 | 0.3898 |
变动 (BP) | -2.13 | -5 | -2.87 |
国债期货(樊伟、吕晓威)
国债期货短暂企稳。
银行间市场,目前5年期主力合约TF1509对应的活跃CTD券为150002,IRR=-14.6372%, 10年期主力合约T1509对应的活跃CTD券为150005,IRR=2.5273%,无套利空间。
国债期货 | 收盘 | 涨跌(元) | 当日成交(手) | 持仓变化(手) |
T1509 | 94.99 | 0.85 | 5862 | -415 |
T1512 | 95.56 | 0.87 | 79 | -6 |
T1603 | 95.39 | 0.24 | 2 | -2 |
TF1506 | 96.16 | 0.80 | 905 | -612 |
TF1509 | 96.18 | 0.74 | 12973 | -675 |
TF1512 | 98.00 | 0.53 | 1188 | -74 |