货币市场:回购利率小幅上行(郑培)
银行间
周三,质押式回购成交量较前日减少1083亿元,隔夜成交占比恢复到九成左右。虽然回购利率继续小涨,但市场预期尚好,关注缴税、分红因素的扰动。
质押式回购
期限 | 开盘 | 加权 | 变化 | 成交量变化(亿) | |
R001 | 1.29 | 1.31 | 1 | -618 | |
R007 | 2.45 | 2.49 | 5 | -506 | |
R014 | 2.89 | 2.90 | 1 | -171 | |
R1M | 2.99 | 3.01 | 0 | 209 | |
上海银行间同业拆放利率(Shibor)
期限 | 当日利率 | 昨日利率 | 变化 |
ON | 1.3230 | 1.3040 | 2 |
1W | 2.4780 | 2.4580 | 2 |
2W | 2.9170 | 2.9110 | 1 |
1M | 3.0180 | 3.0170 | 0 |
3M | 3.1563 | 3.1512 | 1 |
交易所
周三,交易所七天内短期资金利率仍略有上涨,成交也集中在这个期限。伴随着交易所债火爆发行,杠杆融资需求亦增加。
期限 | 日均 | 变化 | 最高 |
GC001 | 0.89 | 6 | 1.09 |
GC007 | 1.40 | 2 | 1.6 |
GC014 | 1.72 | 0 | 1.9 |
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二级交易市场
固收类:曲线进一步陡峭
利率市场(张璇)
周三,利率债市场交投略显清淡,市场整体收益率呈下行趋势。
金融债长端依旧纠结反复,全天仅在0.5BP幅度波动,3Y、5Y下行较大,在3BP左右,曲线进一步陡峭。
国债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
3Y | 150004 | -- | -- | -- |
5Y | 140026 | -- | -- | -- |
150003 | 3.16 | 3.16 | -- | |
7Y | 140024 150002 150007 | 3.44 3.45 3.475 | -- 3.47 3.46 | -- -2BP +1.5BP |
10Y | 140021 | 3.53 | 3.54 | -1BP |
140029 150005 | 3.54 3.51 | 3.54 3.51 | -- -- |
政策性银行金融债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
1Y | 150202 | -- | -- | -- |
150211 | 2.76 | 2.76 | -- | |
3Y | 140225 150201 | 3.50 3.49 | 3.52 3.52 | -2BP -3BP |
150207 | 3.475 | 3.50 | -2.5BP | |
150212 | 3.40 | 3.44 | -4BP | |
5Y | 140227 | 3.74 | 3.77 | -3BP |
150203 150208 | 3.76 3.74 | 3.77 3.75 | -1BP -1BP | |
7Y | 140228 150204 150209 | -- -- -- | -- -- -- | -- -- -- |
10Y | 140222 140229 150205 150210 | -- -- -- 4.02 | -- -- 4.08 4.02 | -- -- -- -- |
信用市场(龚克寒)
今日短融成交较活跃,收益明显下行。329D 15湘高速CP001(AAA)成交于3.62%。330D15电网CP002成交于3.05%。146D 15陕交建SCP001(AA+)成交于3.25%
中票成交较活跃,收益继续下行。2.83Y15远东租赁MTN001(AAA)成交于4.25%。2.90Y 15桂建工MTN001(AA)成交于5.70%。4.26Y14铁道MTN002成交于 4.18%。4.74Y13日照港MTN1(AA+)成交于4.71%。
企业债交投较活跃。6.75Y 15沪闵行债(AA+)成交于4.90%。2.80Y11准国资债(AA)成交于5.20%。3.81Y12绵阳科发债(AA)成交于5.23%。4.51Y13胶州城投债(AA)成交于4.90%。6.91Y 15潍高新(AA)成交于5.70%。
衍生品市场
利率互换(任春)
今日7d repo fixing定于2.50%,较前一交易日再次上行5bp;3m shibor fixing定于3.1563%,较前一交易日小幅上行0.51bp。
早盘市场高开低走,o/n 和7d repo 分别开在1.29%和2.45%,均上行2bp,1y repo 率先tkn 2.55%,之后受卖盘打压,1y repo gvn 2.55%,后成交2.53%,5y repo gvn 2.89%。盘中7d fixing +5bp定在2.50%,市场迅速反弹,1y repo tkn 2.545%,5y repo 有成交2.895%。
午后市场承接开盘,5y repo再成交在2.895%,后tkn至2.90%,1y repo 顺势上行,tkn 2.56%,repo spd方面有1x5y 成交34bp.
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 2.5191 | 2.8828 | 0.3637 |
今日 | 2.5473 | 2.8933 | 0.346 |
变动 (BP) | 2.82 | 1.05 | -1.77 |
SHIBOR3M | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 3.4067 | 3.6697 | 0.263 |
今日 | 3.4081 | 3.6685 | 0.2604 |
变动 (BP) | 0.14 | -0.12 | -0.26 |
国债期货(樊伟、吕晓威)
银行间市场,目前5年期主力合约TF1509对应的活跃CTD券为150002,IRR=1.5139%, 10年期主力合约T1509对应的活跃CTD券为150016,IRR=1.8354%,基本无套利空间。
国债期货 | 收盘 | 涨跌(元) | 当日成交(手) | 持仓变化(手) |
T1509 | 95.63 | 0.05 | 1755 | -26 |
T1512 | 96.05 | 0.02 | 178 | 110 |
T1603 | 96.31 | 0.00 | 38 | 29 |
TF1509 | 96.93 | 0.11 | 4817 | 5 |
TF1512 | 98.74 | 0.03 | 329 | -42 |
TF1603 | 99.22 | -0.08 | 34 | 5 |