货币市场:隔夜资金紧俏(郑培)
银行间
今日银行间市场14天以内期限回购利率均小幅上行,其中7天跨假期品种利率领涨,21天及1M品种则价跌量缩,交投较为清淡。本月最后一日,质押式回购总量减少至1.5万亿,其中隔夜资金紧俏,成交大幅缩水2000亿,7天品种需求火热,成交量几近翻番。资金面上,受本周大量短期投放到期影响收紧,随后央行开展1400亿SLO操作,利率持平,恰好对冲明日到期1400亿,且到期日正与降准日衔接,市场情绪稍显缓解。
质押式回购
期限 | 开盘 | 加权 | 变化 | 成交量变化(亿) | |
R001 | 1.76 | 1.78 | 3 | -2044 | |
R007 | 2.35 | 2.42 | 4 | +1243 | |
R014 | 2.93 | 2.97 | 2 | -409 | |
R1M | 3.03 | 3.03 | -1 | -14 | |
上海银行间同业拆放利率(Shibor)
期限 | 当日利率 | 昨日利率 | 变化 |
ON | 1.8010 | 1.7740 | 3 |
1W | 2.3980 | 2.3920 | 1 |
2W | 2.9470 | 2.9100 | 4 |
1M | 3.0340 | 2.9990 | 4 |
3M | 3.1000 | 3.0980 | 0 |
交易所
今日交易所质押式国债回购利率全线小幅上涨,隔夜品种成交明显缩量,7天品种成交量大幅走高。
期限 | 日均 | 变化 | 最高 |
GC001 | 1.62 | -14 | 2.1 |
GC007 | 1.92 | -45 | 2.21 |
GC014 | 1.93 | -1 | 2.11 |
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二级交易市场
固收类:现券收益率下行
利率市场(张璇)
周一现券市场交投活跃,跨月末资金成本有所上升,现券表现继续强势,收益率下行,国债期货走强,当日尾盘继续放出SLO辅助流动性平稳度过。
150210早盘开在上周五收盘3.80%,日终收于3.775%,全天下行2.5BP,同期限国债150005表现较好,最后成交在3.335%,下行5BP。
国债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
3Y | 150004 | -- | 2.895 | -- |
5Y | 140026 | -- | -- | -- |
150003 | 3.10 | -- | -- | |
7Y | 140024 150002 150007 | 3.32 3.325 3.33 | 3.36 3.37 3.37 | -4BP -4.5BP -4BP |
10Y | 140021 | 3.36 | 3.405 | -4.5BP |
140029 150005 | 3.35 3.335 | 3.38 3.385 | -3BP -5BP |
政策性银行金融债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
1Y | 150202 | 2.60 | 2.56 | +4BP |
150215 | 2.725 | 2.73 | -0.5BP | |
3Y | 140225 150201 | -- 3.385 | -- -- | -- -- |
150212 | 3.31 | 3.325 | -1.5BP | |
5Y | 140227 | -- | 3.58 | -- |
150203 150213 | 3.55 3.47 | 3.56 3.51 | -1BP -4BP | |
7Y | 140228 150204 150216 | 3.85 3.81 3.82 | -- 3.845 3.83 | -- -3.5BP -1BP |
10Y | 140222 140229 150205 150210 | 3.85 3.85 3.80 3.775 | 3.86 3.86 3.85 3.80 | -1BP -1BP -5BP -2.5BP |
信用市场(龚克寒、孔祥龙)
今日短融成交活跃。304D 15盐城城南CP001(AA)成交于3.75%。264D 15中粮SCP005成交于3.27%。39D 15中信CP008成交于2.97%。
中票交投较活跃。4.62Y 15铁道MTN001成交于3.96%,较上周五下行3bp。3.55Y 14扬城建MTN001(AA+)成交于 4.65%。2.86Y 13长沙先导MTN001(AA+)成交于4.45%。3.66Y 14湘经开MTN002(AA)5.12%。
企业债交投非常活跃。3.88Y 12铜川债(AA-)成交于6.00%。4.33Y 12宜城投(AA)成交于4.75%。6.39Y 15本溪债(AA)成交于5.45%。1.56Y 11烟台港债(AA)成交于4.10%。
衍生品市场
利率互换(任春)
早盘资金面还是体现出隔夜资金需求较多的态势。7d repo fixing定于2.42%,较前一交易日上行04bp;3m shibor fixing定于3.1000%,较前一交易日上行0.20bp。
早盘隔夜和七天开盘利率分别是1.76%和2.35%,较前一交易日分别上行了03bp和02bp。早盘互换市场还是略显清淡,1y repo在2.43%的位置来回成交。5y成交在了2.75%的位置。1x5y repo spd 成交过33bp。
午盘,1y repo首先成交在2.42%的水平,随后在买盘的推动下,5y repo 开始向下,最低成交在2.72% 的位置后触底反弹。曲线平坦化明显。稍晚临近收盘,央行公布了SLO投放流动性1400亿元人民币,期限为6天期,中标利率2.35%,1y repo gvn 2.41% 随后收盘在2.415%/2.41%。repo spd方面,曲线平坦化,1x5y repo spd成交在31.75bp,走平1.5BP。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd | |
昨日 | 2.4263 | 2.7613 | 0.335 | |
今日 | 2.4194 | 2.7338 | 0.3144 | |
变动 (BP) | -0.69 | -2.75 | -2.06 | |
SHIBOR3M | 1Y | 5Y | 1*5Spd | |
昨日 | 3.2654 | 3.5283 | 0.2629 | |
今日 | 3.2519 | 3.5125 | 0.2606 | |
变动 (BP) | -1.35 | -1.58 | -0.23 | |
国债期货(樊伟、吕晓威)
国债期货大幅上涨。
国债期货 | 收盘 | 涨跌 (元) | 当日成交(手) | 持仓变化(手) |
T1509 | 97.00 | 0.20 | 97 | -14 |
T1512 | 96.76 | 0.50 | 4998 | 227 |
T1603 | 96.66 | 0.37 | 359 | 16 |
TF1509 | 97.65 | 0.16 | 396 | -143 |
TF1512 | 99.21 | 0.23 | 5239 | 918 |
T1509 | 99.27 | 0.28 | 139 | 18 |
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权益类:A股小幅回调
股指(樊伟、吕晓威)
上证综指跌26.36点或0.82%报3205.99点,深证成指跌250.84点或2.32%报10549.16点。两市全天成交约7964亿元人民币,上日为8984亿元人民币。8月,上证综指累计跌12.49%,深证成指累计跌14.75%,均连续三个月下挫。
股指 | 收盘 | 涨跌幅(%) | 成交金额(亿) |
上证综指 | 3205.99 | -0.82 | 4311 |
深证成指 | 10549.16 | -2.32 | 2021 |
中小板指 | 7133.33 | -2.20 |
债券发行业务 |