货币市场：资金面维持紧平衡（郑培）

银行间

今日银行间市场主要回购利率多数下行，除隔夜品种保持稳定外，长端利率纷纷小幅走低。

质押式回购总量回升千亿左右，各期限品种成交均有增加，其中7天以上跨季末资金需求上升明显，成交增量近三成。

资金面维持紧平衡，季末将至市场情绪谨慎，关注明日央行公开市场操作是否将驰援流动性。

质押式回购

上海银行间同业拆放利率(Shibor)

交易所今日交易所质押式国债回购利率涨跌互现，隔夜及14天利率小幅下行，7天跨节资金利率高开高走，收涨百余基点，成交量有所增加。

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二级交易市场

固收类：利率债交投清淡

利率市场（张璇）

周三利率债继续延续本周疲弱态势，日内窄幅波动，整体交投清淡，日终小幅涨跌互现，今日早盘公布财新PMI数据低于市场预期，并且创2009年3月以来新低，国债期货随数据公布仅出现1毛左右波动，利率债表现更平淡。

长端国债150005今日收报3.33%，国开150210收于3.77%，均较昨日尾盘小幅下行1BP。

国债

政策性银行金融债

信用市场（龚克寒）

今日短融市场交投活跃，中高评级券种受到关注，收益率略微上行；短端，22D 15中金CP005（AAA）成交在3.10%； 长端方面，317D 15 国电集 CP003（AAA）在3.30%成交。

中票市场交投继续保持活跃。稍短期限，1.52y 14京城建MTN1(AA+) 在3.76%成交；中长端品种，4.51y 15 铁道 MTN 在3.94%成交，较昨日上行1BP；4.60y 15 金融街MTN002 成交在 4.27%位置。

企业债交投依旧活跃，收益率小幅震荡。个券方面，6.01y 14昆明经开债（AA/AA）成交在5.14%；6.33y 15望城经开债（AA/AA）成交在5.46%。

衍生品市场

利率互换（任春）

今日利率掉期市场成交活跃，七天回购定盘2.34%，下行3bp，三个月shibor定盘3.1468%，继续小幅上行0.20bp。

早盘伊始，由于对今日将出的PMI的担心，利率先小幅下行，1y repo成交2.47%，5y repo成交2.79%。随后PMI数据出炉，初值47.0，预期47.5，前值47.3。市场开始触底反弹，5y密集成交在2.80-2.805%区间，1y repo则反复成交2.48%点位.

午盘后市场保持安静态势，1y repo反复成交2.48%后下探2.4775%。5y repo则依然成交在2.80%。1x5略有平坦，1x5 最后成交32.25bp。

国债期货(樊伟、吕晓威)

国债期货小幅上涨。银行间市场，目前5年期主力合约TF1512对应的活跃CTD券为150011，IRR=-0.1291%, 10年期主力合约T1512对应的活跃CTD券为150005，IRR=-1.6080%, 较小反向套利空间。