货币市场:资金面供求维持平衡(郑培)
银行间
今日银行间市场主要回购利率多数下行,隔夜回购利率连跌近一月再度刷新纪录,成交量同步走高,增近千亿;7天资金利率经前两日昙花一现式的反弹之后降回节前位置,成交小幅缩水。
受两日来数十只新股冻结资金扰动,资金面稍有收紧,但供求维持平衡,机构融入难度不大,明日为冻结资金累计峰值。
质押式回购
期限 | 今日加权 | 昨日加权 | 变化 |
R001 | 1.48 | 1.52 | -3 |
R007 | 2.33 | 2.36 | -3 |
R014 | 2.91 | 2.93 | -1 |
R1M | 3.33 | 3.20 | 14 |
上海银行间同业拆放利率(Shibor)
期限 | 当日利率 | 昨日利率 | 变化 |
ON | 1.5230 | 1.5640 | -4 |
1W | 2.3690 | 2.3680 | 0 |
2W | 2.9400 | 2.9470 | -1 |
1M | 3.2670 | 3.3020 | -4 |
3M | 3.8460 | 3.8815 | -4 |
交易所
今日交易所资金面有所收紧,昨今两日新股申购冻结资金累加,短期限资金价格继续上行,全天维持高位,7天以上期限利率继续小幅下跌。
期限 | 日均 | 变化 | 最高 |
GC001 | 4.53 | 116 | 7.2 |
GC007 | 2.99 | -49 | 4.1 |
GC014 | 2.68 | -57 | 3.3 |
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二级交易市场
固收类:利率债收益率整体上行
利率市场(张璇)
周三利率债成交稳定,收益率整体上行。尽管10年国债和进出口行一级招标结果尚可,然受到国债期货大跌影响,国债7y和10y品种上行幅度较大;国开债弱势震荡,收益率较昨日小幅上行。
长端国债150005收于3.44%,较昨日上行3BP;同期限国开债150210今日收于3.85%,较昨日上行2BP。
国债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
3Y | 150004 | 3.13 | 3.13 | -- |
5Y | 140008 | 3.20 | -- | -- |
140026 150003 | 3.28 3.27 | -- 3.26 | -- +1BP | |
7Y | 140024 150002 150007 | 3.46 3.46 3.43 | 3.37 3.38 3.37 | +9BP +8BP +6BP |
10Y | 140021 | 3.47 | 3.45 | +2BP |
140029 150005 | 3.46 3.44 | 3.40 3.41 | +6BP +3BP |
政策性银行金融债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
1Y | 150202 | 3.30 | 3.28 | +2BP |
150206 | 3.31 | 3.31 | -- | |
3Y | 140208 | 3.79 | 3.78 | +1BP |
140225 150201 | 3.88 3.78 | 3.89 3.76 | -1BP +2BP | |
150207 | 3.68 | 3.67 | +1BP | |
5Y | 140227 | 4.02 | 4.03 | -1BP |
150203 150208 | 3.91 3.79 | 3.89 3.77 | +2BP +2BP | |
7Y | 140228 150204 150209 | 4.18 4.18 4.14 | 4.18 4.16 -- | -- +2BP -- |
10Y | 140222 140229 150205 150210 | 4.20 -- 4.05 3.85 | 4.19 4.19 4.05 3.83 | +1BP -- -- +2BP |
信用市场(龚克寒)
今日短融交投火热,收益率继续下行,成交主要集中在 AAA 品种。评级AAA的15国电SCP001(170D)成交在3.83%。
今日中票市场交投一般,收益率起伏波动不大。15铁道中票MTN001在4.35%成交,较昨日略微上行;15中金集MTN001(4.71Y)在4.60%位置成交两笔。
企业债市场交投平淡,收益率变化不大,市场仍关注AA 高收益品种。评级AA/AA的14揭城投债(6.31Y)成交在5.82%。
衍生品市场
利率互换(任春)
今日资金延续宽松态势,7d repo定盘于2.50%,下行2bp;3m shibor定盘于3.8460%,下行3.55bp。
早盘开盘1y repo tkn 2.56%,之后随着海外市场带动,5y repo从2.88%一路tkn到2.92%,1y repo tkn 2.60%,后价格有所回调,临近收盘5y repo gvn 2.91%,1y repo gvn 2.59%。
午盘后价格再次掉头向上,5y repo继续成交在2.92%的位置,1y repo成交在2.60%、2.605%的位置,曲线整体略微陡峭化上行。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 2.5371 | 2.8492 | 0.3121 |
今日 | 2.9153 | 0.3193 | |
变动 (BP) | 5.89 | 6.61 | 0.72 |
SHIBOR3M | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 3.6535 | 3.5883 | -0.0652 |
今日 | 3.6261 | -0.0457 | |
变动 (BP) | 1.83 | 3.78 | 1.95 |
国债期货(吕晓威)
国债期货大幅下跌,5年期合约跌幅远超10年期合约。
银行间市场,目前5年期主力合约TF1506对应的活跃CTD券为150002,IRR=2.86%, 10年期主力合约T1509对应的活跃CTD券为140029,IRR=5.44%,套利空间有限。
国债期货 | 收盘 | 涨跌(元) | 当日成交(手) | 持仓变化(手) |
T1509 | 97.16 | -0.37 | 5874 | 2001 |
T1512 | 97.48 | -0.45 | 15 | 2 |
T1603 | 97.83 | -0.27 | 2 | 1 |
TF1506 | 97.29 | -0.74 | 15563 | -3147 |
TF1509 | 97.89 | -0.71 | 2990 | 993 |
TF1512 | 97.16 | -0.37 | 5874 | 2001 |