货币市场：回购利率多数上涨（郑培）

银行间

今日银行间市场主要回购利率除1M品种外纷纷上涨，其中7天以上偏长期限利率涨幅相对较大，质押式回购成交总量增加2000亿以上，尤以隔夜资金成交回升较快，成交量进一步向短端集中。

资金面在央行呵护下平稳度过月末，流动性重回宽松，自本周五起月内第一批28家新股首发，申购截止日到8日止，资金压力集中在缴款前三天，预计冻结资金量在4万亿左右，流动性面临时点性冲击。

今日交易所资金面受本轮新股发行影响，跨新股申购的7天利率逐步上行。

质押式回购

上海银行间同业拆放利率(Shibor)

交易所

-------------------------------------------------------------------------------

二级交易市场

固收类：又一天低开高走

利率市场（张璇）

周三现券收益率低开高走，同期限债券因流动性溢价有不同涨跌，但日终整体较昨日窄幅波动，弱势向上，相比起股市的大起大落，债市近期显得格外平淡，甚至在政策落地都没有惊起涟漪。

10Y长债150005收于3.62%，上行3BP，同期限国开150210收报4.11%，较昨日小幅上行1BP，长端收益率与6月初处于同一水平。

国债

政策性银行金融债

信用市场（龚克寒）

今日短融成交活跃，短端收益率下行，长端略微下行。351D 15电网CP002 成交于3.35%；143D 15中电投SCP003（AAA）成交于3.40%%，与昨日持平；41D 15国信证券CP005（AAA）成交在3.60%。

中票成交活跃，收益率有所下行。4.98Y 14渝城投MTN001成交于4.98%；今日3年超AAA同样受到关注，15电网MTN001午盘双边从4.00%/3.90%缩进至3.96%/3.92%，但最终未能达成交投，昨日成交在3.91%。

企业债交投活跃，城投债受到市场关注。4.53Y  13通港闸债（AA/AA+）成交于5.44%-5.41%。4.68Y 13三明城投债（AA/AA+）成交于5.23%；总体来看，今日收益率小幅波动，震荡下行。

衍生品市场

利率互换（任春）

今日7d repo fixing定于2.75%，较前一交易日大幅上行19bp；3m shibor fixing定于3.2130%，较前一交易日继续下行2bp。

早盘o/n repo 开盘1.13%（-15bp），7d repo开盘 2.55%（-3bp），同时9点公布了中国6月官方制造业PMI为50.2，与前值持平。随后IRS市场低开高走，1y repo相继成交2.41%，5y repo tkn 2.85%。盘中7d fixing定为2.75%，大幅上行19bp，1y repo 迅速tkn 2.425%的位置，repo曲线稍有变平。临近午市，1x5y repo spdgvn 42bp，后在42bp的位置来回成交多次。

午后开盘不久，卖盘率先 gvn 1y repo 2.42%，后买盘发力，1y repo tkn 2.46%，5y repo tkn 2.87%。盘中市场回落，1y repo成交2.425%。全天来看，1Y上6BP，5Y上4-5BP。

国债期货(樊伟、吕晓威)

国债期货日内缩量窄幅震荡。

银行间市场，目前5年期主力合约TF1509对应的活跃CTD券为150007，IRR=-2.93%, 10年期主力合约T1509对应的活跃CTD券为140029，IRR=1.54%, 无套利空间。