货币市场:回购利率多数上涨(郑培)
银行间
今日银行间市场主要回购利率除1M品种外纷纷上涨,其中7天以上偏长期限利率涨幅相对较大,质押式回购成交总量增加2000亿以上,尤以隔夜资金成交回升较快,成交量进一步向短端集中。
资金面在央行呵护下平稳度过月末,流动性重回宽松,自本周五起月内第一批28家新股首发,申购截止日到8日止,资金压力集中在缴款前三天,预计冻结资金量在4万亿左右,流动性面临时点性冲击。
今日交易所资金面受本轮新股发行影响,跨新股申购的7天利率逐步上行。
质押式回购
期限 | 开盘 | 加权 | 变化 | 成交量变化(亿) | |
R001 | 1.13 | 1.13 | 0 | +2305 | |
R007 | 2.55 | 2.67 | 6 | -222 | |
R014 | 3.05 | 3.28 | 20 | -70 | |
R1M | 3.26 | 3.30 | -16 | +15 | |
上海银行间同业拆放利率(Shibor)
期限 | 当日利率 | 昨日利率 | 变化 |
ON | 1.1630 | 1.2570 | -9 |
1W | 2.6020 | 2.6520 | -5 |
2W | 3.1130 | 3.2130 | -10 |
1M | 3.3730 | 3.5210 | -15 |
3M | 3.2130 | 3.2330 | -2 |
交易所
期限 | 日均 | 变化 | 最高 |
GC001 | 1.25 | -42 | 1.9 |
GC007 | 3.61 | 5 | 5.5 |
GC014 | 3.18 | -23 | 3.45 |
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二级交易市场
固收类:又一天低开高走
利率市场(张璇)
周三现券收益率低开高走,同期限债券因流动性溢价有不同涨跌,但日终整体较昨日窄幅波动,弱势向上,相比起股市的大起大落,债市近期显得格外平淡,甚至在政策落地都没有惊起涟漪。
10Y长债150005收于3.62%,上行3BP,同期限国开150210收报4.11%,较昨日小幅上行1BP,长端收益率与6月初处于同一水平。
国债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
3Y | 150004 | -- | -- | -- |
5Y | 140026 | -- | -- | -- |
150003 | 3.18 | 3.17 | +1BP | |
7Y | 140024 150002 150007 | -- -- 3.52 | -- 3.52 3.54 | -- - -2BP |
10Y | 140021 | 3.66 | 3.64 | +2BP |
140029 150005 | 3.65 3.62 | 3.64 3.59 | +1BP +3BP |
政策性银行金融债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
1Y | 150202 | -- | 2.71 | -- |
150211 | -- | 2.75 | -- | |
3Y | 140225 150201 | 3.55 3.60 | -- 3.59 | -- +1BP |
150207 | 3.56 | 3.56 | -- | |
150212 | 3.53 | 3.54 | -1BP | |
5Y | 140227 | 3.88 | -- | -- |
150203 150208 | 3.89 3.86 | -- 3.86 | -- -- | |
7Y | 140228 150204 150209 | 4.13 -- 4.13 | -- 4.12 4.14 | -- -- -1BP |
10Y | 140222 140229 150205 150210 | -- -- 4.15 4.11 | -- -- 4.14 4.10 | -- -- +1BP +1BP |
信用市场(龚克寒)
今日短融成交活跃,短端收益率下行,长端略微下行。351D 15电网CP002 成交于3.35%;143D 15中电投SCP003(AAA)成交于3.40%%,与昨日持平;41D 15国信证券CP005(AAA)成交在3.60%。
中票成交活跃,收益率有所下行。4.98Y 14渝城投MTN001成交于4.98%;今日3年超AAA同样受到关注,15电网MTN001午盘双边从4.00%/3.90%缩进至3.96%/3.92%,但最终未能达成交投,昨日成交在3.91%。
企业债交投活跃,城投债受到市场关注。4.53Y 13通港闸债(AA/AA+)成交于5.44%-5.41%。4.68Y 13三明城投债(AA/AA+)成交于5.23%;总体来看,今日收益率小幅波动,震荡下行。
衍生品市场
利率互换(任春)
今日7d repo fixing定于2.75%,较前一交易日大幅上行19bp;3m shibor fixing定于3.2130%,较前一交易日继续下行2bp。
早盘o/n repo 开盘1.13%(-15bp),7d repo开盘 2.55%(-3bp),同时9点公布了中国6月官方制造业PMI为50.2,与前值持平。随后IRS市场低开高走,1y repo相继成交2.41%,5y repo tkn 2.85%。盘中7d fixing定为2.75%,大幅上行19bp,1y repo 迅速tkn 2.425%的位置,repo曲线稍有变平。临近午市,1x5y repo spdgvn 42bp,后在42bp的位置来回成交多次。
午后开盘不久,卖盘率先 gvn 1y repo 2.42%,后买盘发力,1y repo tkn 2.46%,5y repo tkn 2.87%。盘中市场回落,1y repo成交2.425%。全天来看,1Y上6BP,5Y上4-5BP。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 2.3838 | 2.8144 | 0.4306 |
今日 | 2.4413 | 2.8539 | 0.4126 |
变动 (BP) | 5.75 | 3.95 | -1.8 |
SHIBOR3M | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 3.3311 | 3.6294 | 0.2983 |
今日 | 3.3988 | 3.6679 | 0.2691 |
变动 (BP) | 6.77 | 3.85 | -2.92 |
国债期货(樊伟、吕晓威)
国债期货日内缩量窄幅震荡。
银行间市场,目前5年期主力合约TF1509对应的活跃CTD券为150007,IRR=-2.93%, 10年期主力合约T1509对应的活跃CTD券为140029,IRR=1.54%, 无套利空间。
国债期货 | 收盘 | 涨跌(元) | 当日成交(手) | 持仓变化(手) |
T1509 | 94.65 | -0.12 | 1235 | -106 |
T1512 | 95.13 | -0.08 | 122 | 85 |
T1603 | 95.35 | -0.29 | 0 | 0 |
TF1509 | 95.73 | -0.22 | 4764 | 247 |
TF1512 | 97.68 | -0.05 | 649 | 125 |
TF1603 | 98.16 | 0.10 | 173 | 91 |